来源:证券时报
2月4日,TCL中环(002129)罕见地在周末更新了硅片报价。150μm厚度的P型218、210、182硅片报价分别为8.85元/片、8.2元/片和6.22元/片。140μm的N型210、182硅片报价分别为8.52元/片、6.52元/片;130μm的N型210、182硅片分别为8.35元/片、6.39元/片。
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TCL中环上一轮报价是在去年11月27日,彼时150μm厚度的P型218、210、182硅片分别为10.04元/片、9.3元/片和7.05元/片,最新报价较上一轮跌幅超过10%。但实际上,去年11月至今,硅片价格走出了“V”形触底反弹,若以InfoLink Consulting的报价为参照,182、210硅片的阶段低价分别为3.7元/片和4.6元/片。
自春节前一周以来,光伏产业链价格连续反弹。在最新的周评中,中国有色金属工业协会硅业分会指出,供给方面,节后复工复产,企业开工率陆续回升,一线企业和部分专业化企业不同程度上调开工率。主要原因是随着产业链价格企稳回升,硅片环节库存消化殆尽,单瓦利润恢复至正常水平,企业新增产能开始逐步释放。
需求方面,电池企业维持高开工率,电池消费拉动硅片需求快速增长。由于去年11-12月硅片环节经历大幅减产,紧接着春节休假造成短期内供需错配,使得1月硅片环节出现紧缺。
硅业分会判断,一季度硅片需求仍有支撑,预计短期内价格仍将上涨。InfoLink Consulting指出,因市场普遍预期硅片在2月上旬供应不足,价格仍有回调动能,目前存在厂家惜售、贸易商捂盘待售的情况。
近期硅料价格也在反弹。硅业分会专家委副主任吕锦标指出,2023年,硅料供应与价格依然是影响整个产业链的重要变量。上半年供应增量不大,不及需求增长,硅料价格平稳;下半年,特别是四季度新增产能释放,价格下跌,惠及下游,并刺激终端需求。
TCL中环本次调整报价的另一个看点是公司150μm的N型硅片减薄至140μm,130μm硅片维持不变。硅料价格高企的阶段,硅片减薄是降本的方式之一,主流P型硅片已经从两年前的175μm降至150μm,不过,在硅料价格回落的大背景下,减薄对于降本的影响在弱化。
由于技术制约,P型硅片减薄有一定限度,但N型硅片限制较少,部分HJT(高效异质结)电池厂商已经采用120μm硅片制造电池并实现量产,同时还在研发、导入100μm及以下硅片。因此,在N型电池技术渗透率提升的背景下,N型硅片有动力持续减薄。
上海证券指出,薄片化的难点在于需要平衡成本、效率与良率。厚度下降能够摊薄硅片成本,但也可能降低转换效率,钝化技术可以降低薄片化对短路电流的影响,所以HJT可以支撑更薄的硅片,甚至薄片化同时实现效率提高。同时,薄片化需要关注碎片率提高以及硅片隐裂问题,保证组件可靠性,目前TOPCon和HJT均可以应用130μm硅片。
N型技术在对P型技术进行替代的过程中,依然面临成本偏高的难题,为进一步提升N型竞争力,业内对于N型成本何时能够降至与P型持平颇为关注,也就是所谓的NP同价。
对比TCL中环此前公布的数据,同尺寸N型与P型硅片的成本差值可降至0.02元/瓦左右,硅片环节已接近NP同价。N型技术在电池环节的降本也在持续推进,银包铜、铜电镀以及无铟HJT等技术陆续落地,同时,随着大批量扩产,N型电池制造装备的采购成本也在显著下降。
去年底时,TOPCon电池已具备盈利能力,相比PERC技术已有优势,但HJT的降本进度略慢,不过,已有HJT厂商表态称,今年将实现HJT组件成本与PERC持平。另一方面,多家头部厂商计划在2024年大幅提升N型产品出货量,包括硅片在内的各环节逐步实现NP同价,将推动N型技术渗透率的提升。